凌凱喝了口茶，緩緩說道。

　　“人都說金融高深莫測(cè),，其實(shí)它也有它的脈絡(luò)和運(yùn)作原理。要學(xué)懂金融,，就要學(xué)懂三個(gè)維度的東西?！?p>　　“一個(gè)維度是行業(yè)或者是產(chǎn)品維度,。是銀行、證券,、保險(xiǎn)、基金,、期貨五大行業(yè),，你需要了解這些業(yè)態(tài)的運(yùn)作機(jī)制和原理?！?p>　　“第二個(gè)維度是政策或者是監(jiān)管維度,，國家乃至世界，要管理好這些業(yè)態(tài),，一般都有哪些規(guī)定和規(guī)則,。而這些，是金融業(yè)運(yùn)作的框架和規(guī)則,，知道如何行,，如何不行？總之,，是戴著鐐銬跳舞,?！?p>　　“第三個(gè)維度就是財(cái)富?！?p>　　“那你說說究竟什么是財(cái)富呢,？”凌菲問道。

　　“財(cái)富啊,，關(guān)于財(cái)富有各種說法,，海都有不少教授寫了些關(guān)于財(cái)富管理的書，介紹得比較清楚,，我轉(zhuǎn)述給你們聽,。

　　首先是財(cái)富的本質(zhì)。什么是財(cái)富,？現(xiàn)金,、房子、股票,、債券是財(cái)富,，是物質(zhì)財(cái)富，屬有形財(cái)富,；創(chuàng)造力,、企業(yè)家精神、人際關(guān)系等也是財(cái)富,，是精神財(cái)富,，屬于無形財(cái)富。財(cái)富具有兩個(gè)本質(zhì)特征,，首先,，財(cái)富是未來購買力的準(zhǔn)備；其次,，衡量財(cái)富的標(biāo)準(zhǔn)是真實(shí)的購買力,，而不是名義上的購買力。所以,，財(cái)富是未來真實(shí)購買力的現(xiàn)時(shí)準(zhǔn)備,。

　　其次是生命周期理論。意大利裔經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭科莫迪利安尼在其提出的“生命周期假說”中指出,，人在效用最大化原則合理分配一生的收入和消費(fèi)時(shí),，可以獲得最大程度的人生滿足感。人們可以利用儲(chǔ)蓄,、反儲(chǔ)蓄手段,，實(shí)現(xiàn)財(cái)富購買力在空間、時(shí)間維度上的挪移,、削峰填谷,。

　　第三是財(cái)富金字塔,。馬斯洛將人類需求劃分成像金字塔一樣的五個(gè)層次，分別是生理需求,、安全需求,、社交需求、尊重的需求和自我實(shí)現(xiàn)的需求,。在每個(gè)人的需求金字塔上,，越是低層次的需求，越應(yīng)該優(yōu)先得到滿足,。隨著需求一層一層地被陸續(xù)滿足,，人的生活就會(huì)越來越自在和幸福。與之相對(duì)應(yīng),，個(gè)人或家庭的財(cái)富金字塔也可以分為三個(gè)層次,，第一層是流動(dòng)性資產(chǎn)，用于滿足基本生存需求,，第二層是安全性資產(chǎn),，用于保障性需求，抵御風(fēng)險(xiǎn),；第三層是收益性資產(chǎn),，用于財(cái)富增值。人不應(yīng)該在最基本的流動(dòng)性資產(chǎn)尚未配足的情況下盲目追求收益性資產(chǎn),。

　　如何構(gòu)建家庭財(cái)富金字塔呢,。在研究家庭資產(chǎn)配置的過程中，標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭象限圖是一個(gè)常用的參考工具,。該圖將家庭資產(chǎn)分為4個(gè)賬戶,，分別是要花的錢、保命的錢,、保本升值的錢和生錢的錢,。這4個(gè)賬戶的作用不同，相應(yīng)資金的投資渠道也各不相同,。標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭象限圖建議的比例不是一成不變的，隨著個(gè)人年齡的增長和資產(chǎn)狀況的變化,，各項(xiàng)資產(chǎn)的配置比例也需進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,。

　　最后，洋國家庭的資產(chǎn)配置呈現(xiàn)4個(gè)特點(diǎn),。在整體配置中,，房產(chǎn)產(chǎn)仍居首位；金融資產(chǎn)中,，儲(chǔ)蓄存款占比較高,；整體保險(xiǎn)意識(shí)有待進(jìn)一步加強(qiáng),；缺乏對(duì)金融產(chǎn)品的判斷能力?！?p>　　“那按這么說,，財(cái)富管理主要是怎么掙錢的呢？”成佳憶問道,。

　　“財(cái)富管理的過程實(shí)質(zhì)上是基于期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期之間的有效投資組合選擇,。要么是在同等收益率基礎(chǔ)上降低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，要么是在類似風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上提高收益率,。其原理可以用資本市場(chǎng)線來解析,。市場(chǎng)上有很多機(jī)會(huì)集合，表示眾多的投資機(jī)會(huì),，它們的兩個(gè)坐標(biāo)即收益（期望報(bào)酬）和風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）,。但是存在一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)的投資機(jī)會(huì)，它的坐標(biāo)即收益,，風(fēng)險(xiǎn),。從無風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)會(huì)點(diǎn)做一條切線至投資機(jī)會(huì)集合，形成的切點(diǎn)就代表眾多機(jī)會(huì)中唯一的投資機(jī)會(huì)選擇,。這條線上代表無風(fēng)險(xiǎn)投資組合是最佳選擇,。

　　財(cái)富管理的運(yùn)營邏輯就是在高凈值人群較為集中的區(qū)域布局（資產(chǎn)儲(chǔ)備較為充足，剔除資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中用于保障流動(dòng)性和安全性部分的資產(chǎn)后,，用于收益和投資類的資產(chǎn)總量較為可觀,，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)也較強(qiáng)），財(cái)富管理的對(duì)象是處于成熟期高凈值群體的收益性資產(chǎn),。財(cái)富管理的拓業(yè)形態(tài),，既包括傳統(tǒng)意義上的銀行私行業(yè)務(wù)、券商資管業(yè)務(wù),、保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù),、信托業(yè)務(wù)、公募和私募基金業(yè)務(wù),，也包括新興的民營銀行理財(cái)業(yè)務(wù),、金融資產(chǎn)交易中心理財(cái)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)子業(yè)務(wù)和通過第三方財(cái)富管理公司拓展的業(yè)務(wù),?！?p>　　“爸，您這一大套理論太嚇人了,，能不能說得簡(jiǎn)單點(diǎn),？”凌菲道。

　　“呃，簡(jiǎn)單點(diǎn)說吧,，財(cái)富,，也就是俗稱的錢，它的運(yùn)作要把握三個(gè)主線,，流動(dòng)性,、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性，只有在這三性上做到最佳平衡的選擇,，才是最優(yōu)選擇,。”

　　“哦,，這個(gè)清楚多了,。”凌菲道,。

　　“那我們想了解金融,，該如何著手呢？”成佳憶道,。

　　“你執(zhí)掌東山投資,，也管著東山農(nóng)商行，再過段時(shí)間,，銀行的業(yè)務(wù),，估計(jì)你也能摸得差不多，建議你啊,，以后有機(jī)會(huì)去做做保險(xiǎn)業(yè)務(wù),，了解下保險(xiǎn)，然后呢,，拿一小部分自己的閑錢做做股票,。這樣，銀行,、證券,、保險(xiǎn)三大業(yè)態(tài)，你就都懂了,，這基金呢,，雖說是專門的品類，但里面很多運(yùn)作原理,，和股票是相通的,，如果以后有機(jī)會(huì)，你再研究下期貨,，這五大業(yè)態(tài)，你就全通了?！?p>　　“叔叔,，我一定找機(jī)會(huì)學(xué)，爭(zhēng)取全部學(xué)會(huì),?！?p>　　“記住，玩股票一定要用閑錢,，用最小的閑錢,，千萬不要沉溺其中，這些年,，折在股票上的人,，太多啦?！绷鑴P正色道,。

　　“是，叔叔,，我記下了,。”成佳憶應(yīng)道,。

　　“那全國那么大,，現(xiàn)在的錢，特別是民間的財(cái)富或者說錢都在哪呢,？”凌菲問道,。

　　“在我看來，主要在海都,、東方,、南國，另外江城和西川也有一些,?！绷鑴P道。

　　“菲菲,，等我們干好東山投資這一票,，以后咱們想辦法去干干金融，接凌叔叔的班,。特別是你,，可不能身在寶山，空手而歸啊,?！背杉褢泴?duì)凌菲說道。

　　“呃，金融,，其實(shí)干金融也挺苦挺累的,。”凌菲看了凌凱一眼,，緩緩說道,。