慶歷三年（公元1043年）春,，由于連年征戰(zhàn),，西夏國(guó)力已臻衰竭，元昊就乘機(jī)派出使臣上書(shū)宋朝商談和議。宋仁宗密詔龐籍與元昊談判,，“元昊聞之大喜”,。談來(lái)談去,，關(guān)鍵問(wèn)題仍然是元昊稱帝的問(wèn)題,，宋朝堅(jiān)持要元昊自削“僭號(hào)”。元昊惱怒,，大言：“（我）如日方中,，止可順天西行，安可逆天東下,?！苯?jīng)過(guò)拉鋸談判，元昊派使臣至延州上書(shū),，“自稱‘男邦泥定國(guó)兀卒,，上書(shū)父大宋皇帝’,，更名曩霄而不稱臣”。雖不稱臣,，元昊以兒子自居，總算給了宋朝一個(gè)臺(tái)階,。

　　正當(dāng)宋朝準(zhǔn)備答應(yīng)與西夏的和議,，遼朝派來(lái)使臣，要宋朝不要與元昊講和,。兩難境地下,，宋朝的禮部郎中吳育發(fā)表意見(jiàn)，頓解愁結(jié)：

　　“契丹受恩,，為日已久（指宋遼兩國(guó)自澶淵以來(lái)一直關(guān)系友好）,。不可納一叛羌（西夏元昊），而失繼世兄弟之歡,。今二番自斗（夏遼關(guān)系吃緊）,，斗久不懈，可觀形勢(shì),，乘機(jī)立功,。萬(wàn)一吾朝速納元昊，為臣恐契丹窺兵趙魏（河北）,，致使遼宋戰(zhàn)事又起,。”

　　接著,，吳育又出主意,，宋朝可派使臣到西夏，告訴西夏要一如繼往與遼朝和好,，宋朝方許約和,；同時(shí)，又派使臣去遼朝,，告訴契丹人,，宋朝已經(jīng)命令元昊向遼朝道歉，在此前提下,，才接受西夏的求和,，否則，當(dāng)再興兵征討,。

　　宋廷依計(jì)施行,。果然，此舉中規(guī)中矩,，西夏,、遼朝皆無(wú)借口向宋朝發(fā)威,，宋朝總算在外交上取得一次成功。

　　遼朝方面,，早在1031年遼興宗即位之初就把遼朝的興平公主（遼興宗姐姐）許配給元昊,，但夫妻二人關(guān)系一直不睦，完全是政治婚姻帶來(lái)的冷淡與疏隔,。后來(lái),，興平公主病重，元昊仍舊摟著別的美女狂歡,，對(duì)公主不聞不問(wèn),。直到公主病死，元昊才向遼國(guó)“匯報(bào)”此事,。遼興宗聞?dòng)嵈笈?，?dāng)時(shí)就派人持詔“切責(zé)”元昊。元昊由于正忙乎攻宋,，也低頭裝孫子,，獻(xiàn)貢獻(xiàn)寶討好遼興宗。后來(lái),，遼朝從宋朝又訛詐每年多二十萬(wàn)“歲幣”后,，很是站在宋朝方面說(shuō)話，勸阻元昊不要伐宋,。元昊惱怒至極,。再往后，夏遼兩國(guó)因邊境地區(qū)的黨項(xiàng)部落歸屬問(wèn)題發(fā)生爭(zhēng)執(zhí),，最后發(fā)展到元昊勸誘遼國(guó)的黨項(xiàng)人叛逃,，遼國(guó)派使臣令元昊歸還，元昊不從,，雙方翻臉,。

　　既然與遼國(guó)鬧僵，自然要加快與宋朝的和議,。公元1043年夏天,，宋仁宗派使臣到夏州，答應(yīng)冊(cè)封元昊為夏國(guó)主,，“歲賜絹十萬(wàn)匹,，茶三萬(wàn)斤”，雖然說(shuō)是“賜”,，文字游戲而已,，實(shí)則是花錢(qián)買(mǎi)平安。大臣蔡襄上言，“元昊自稱兀卒,，有時(shí)又自譯為‘吾祖’,，以此陵侮朝廷，萬(wàn)萬(wàn)不可許和,?！彼稳首趨拺?zhàn)，不聽(tīng),。并下詔召韓琦,、范仲淹還朝為官。大臣富弼上言勸宋仁宗應(yīng)留韓,、范之中的一人守邊，但當(dāng)時(shí)執(zhí)政晏殊等人“厭兵”,，答應(yīng)了元昊的一切要求,。

　　轉(zhuǎn)年，公元1044年五月,，遼朝內(nèi)黨項(xiàng)族叛亂,，遼朝派軍前去鎮(zhèn)壓，元昊派兵救援,，竟把遼朝的招討使也殺掉,。大怒之下，遼圣宗在國(guó)內(nèi)征調(diào)人馬,，準(zhǔn)備親征討戰(zhàn)西夏,。在此情況下，西夏更急于與宋朝講和,。最后,，在元昊的加碼要求下，宋朝把“歲賜”提至“銀,、綺,、綃、茶二十五萬(wàn)五千”,，西夏答應(yīng)奉宋朝為正朔,，并在高平寨與保安軍設(shè)立榷場(chǎng)。其實(shí),，宋朝使臣前往,，西夏只是在宥州“接待”他們，從來(lái)未到過(guò)興州（銀川）,，“元昊帝其國(guó)中自若也”,，他爹李德明還會(huì)在宋使來(lái)時(shí)把“皇宮”內(nèi)的匾額暫時(shí)撤下來(lái)一會(huì)兒，元昊索性連這道手續(xù)也免了,，根本不讓宋使入“首都”,。

　　宋夏議成,。當(dāng)年十月，遼夏二國(guó)開(kāi)始大打出手,。

　　遼興宗本人怒氣沖沖,，連出三路大軍，共十萬(wàn)精兵,，渡過(guò)黃河,，直朝西夏境內(nèi)殺來(lái)。大軍一直前進(jìn)四百里,，未遇任何抵抗,。最終，遼軍在賀蘭山北麓發(fā)現(xiàn)元昊部隊(duì),，遼軍縱兵進(jìn)擊,，把夏軍殺得大敗。元昊與宋軍打慣了勝仗,，初遇和自己實(shí)力差不多的遼軍,，自然壓力倍增，尤其是當(dāng)他看到遼朝源源不斷的增援士兵,，心中大懼,。于是，元昊又使緩兵計(jì),，派使臣向遼興宗謝罪請(qǐng)降,。遼興宗想見(jiàn)好就收，其臣下韓國(guó)王蕭惠等人不答應(yīng),，勸遼圣宗,，一鼓作氣，掃平元昊,，以免日后他再生禍患,。

　　思來(lái)想去，遼興宗點(diǎn)頭,。于是,，遼朝的韓國(guó)王蕭惠為前鋒，又朝元昊西夏軍殺去,。元昊見(jiàn)勢(shì)不妙,，邊撤退，邊堅(jiān)壁清野,，燒掉一路上凡有的糧草和居所,，連撤一百里之遙。這種焦土政策管用，遼朝十萬(wàn)大軍本來(lái)要以戰(zhàn)養(yǎng)戰(zhàn),，這樣一來(lái),，后勤頓失保障，人糧馬料皆成大問(wèn)題,。特別是遼朝戰(zhàn)馬,，因缺草料，病亡大半,。元昊又恰如其分地派人“請(qǐng)降”,。

　　遼國(guó)君臣正在大營(yíng)計(jì)議，元昊忽然發(fā)起猛攻,，直襲蕭惠大營(yíng),。蕭惠不孬，忙整軍出戰(zhàn),，把元昊又打得敗退,。遼軍正待追擊，忽然天起大風(fēng),，吹撲向遼軍。古人迷信,，契丹人更是信神信鬼,，大風(fēng)一吹，兵將皆心驚肉跳,，一時(shí)軍中大亂,。元昊已經(jīng)習(xí)慣了自己地盤(pán)上這種風(fēng)沙乍起的天氣，立刻命夏兵反攻,，把遼軍打得大敗,，俘獲數(shù)十遼國(guó)貴族大臣，遼興宗本人只與數(shù)十騎勉強(qiáng)逃脫,，差點(diǎn)成為這位妹夫的階下囚,。此次大戰(zhàn)，發(fā)生于河曲（今內(nèi)蒙伊克昭盟）,，故稱“河曲之戰(zhàn)”,。（當(dāng)然，“河曲之戰(zhàn)”各種史書(shū)上記載矛盾,，《遼史》更是支支吾吾,，含混其辭。據(jù)《遼史?伶官傳》所記,，遼興宗敗后,，蒼惶逃命，其身邊有個(gè)戲子名叫羅衣輕，生死關(guān)頭還挺幽默,，趁著遼興宗駐馬喘息時(shí),，刻意搞笑：“陛下您看看鼻子還在嗎？”夏遼之間發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng),，夏人總愛(ài)把被俘的遼人鼻子割掉再放歸,，羅衣輕以此為笑樂(lè)想逗遼圣宗開(kāi)心。遼興宗此時(shí)剛撿得一命,，聽(tīng)羅衣輕如此說(shuō),，怒上心頭，叱命旁人（衛(wèi)士無(wú)多）把羅衣輕宰了,。時(shí)為太子的遼道宗趕緊解勸：“插科打諢的不是黃幡綽（有名的搞笑戲子）”羅衣輕順口接聲：“行兵領(lǐng)隊(duì)的也不是唐太宗”,，仍舊不肯服軟，繼續(xù)拿遼興宗找樂(lè),。遼興宗聞言也笑,，知道此次大敗全是自己該斷不斷。從《伶官傳》的記載,，可見(jiàn)遼興宗確實(shí)大敗而歸,。敗后，遼國(guó)人害怕宋朝人知道后恥笑,，還在幽州等地大貼告示,，夸耀大敗西夏，元昊服軟納貢,，但宋朝邊地探子不少,，自然洞悉實(shí)情。）